基因測序未來(lái)可診斷90%疾病，但三大痛點(diǎn)有待突破
[2017/8/4]
基因測序產(chǎn)業(yè)在近兩年備受資本熱捧，且暗戰不斷。從目前中國基因測序產(chǎn)業(yè)的格局來(lái)看，被稱(chēng)為“基因界騰訊”的華大基因正在告別“一家獨大”的日子，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已將走向細分領(lǐng)域深度競爭的局面。那么具體來(lái)說(shuō)，目前中國基因測序產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)當前的發(fā)展狀況如何？已經(jīng)具有了哪些優(yōu)劣勢？未來(lái)又將呈現怎樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局？
近期，“基因界騰訊”華大基因的上市，成為近年來(lái)A股最受關(guān)注的IPO之一。法國凱輝基金執行總監楊海鼎解讀道：“華大上市給投資者一個(gè)信號，基因測序是一個(gè)造福人類(lèi)的產(chǎn)業(yè)�！�
基因測序產(chǎn)業(yè)在近兩年備受資本熱捧，且暗戰不斷。從目前中國基因測序產(chǎn)業(yè)的格局來(lái)看，被稱(chēng)為“基因界騰訊”的華大基因正在告別“一家獨大”的日子，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已將走向細分領(lǐng)域深度競爭的局面。那么具體來(lái)說(shuō)，目前中國基因測序產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)當前的發(fā)展狀況如何？已經(jīng)具有了哪些優(yōu)劣勢？未來(lái)又將呈現怎樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局？
從市場(chǎng)需求的角度來(lái)看，基因測序的發(fā)展市場(chǎng)十分廣闊。從疾病發(fā)病率趨勢看，近十年來(lái)我國癌癥發(fā)病率和死亡率不斷上升(根據相關(guān)數據顯示，在2015年，我國新增腫瘤患者人數約為430萬(wàn)人，因癌癥死亡人數約280萬(wàn)人)。麥肯錫咨詢(xún)指出，從實(shí)現時(shí)間和療法本身的潛力角度，癌癥的測序應用將會(huì )是最大的市場(chǎng)。
在過(guò)去的十年里，由于基因測序上游長(cháng)期被國外公司所主導，我國基因測序企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，幾乎采用同一個(gè)套路，即引進(jìn)國外的基因測序儀，用于開(kāi)發(fā)中下游的應用。這樣便導致了測序成本居高不下，對于一個(gè)新興行業(yè)成本的壓力是不容小視的阻力，也直接導致基因測序的普及速度緩慢。
但在近幾年，國內的基因測序市場(chǎng)發(fā)生重大的格局變革。自2006年，第二代測序技術(shù)的推出(以及近期第三代基因測序儀的成功研發(fā))，測序儀技術(shù)的突破使得測序成本急速下降，催生了基因測序市場(chǎng)的繁榮。國際著(zhù)名投資咨詢(xún)機構BCC Research數據顯示，全球基因測序市場(chǎng)總量從2007年的 7.94億美元增長(cháng)至2015年的59億美元，2020年將達到138億美元，年復合增長(cháng)率為18.7%。
未來(lái)90%以上的病將不會(huì )通過(guò)醫院來(lái)解決
從商業(yè)價(jià)值角度來(lái)看，基因技術(shù)是對傳統醫學(xué)的一場(chǎng)顛覆。比如對于癌癥的治療。過(guò)去很多患者在切除腫瘤后過(guò)一段時(shí)間又會(huì )復發(fā)，并且會(huì )復發(fā)在不同的部位，甚至轉成別的癌癥。但在基因測序的“精準醫療”的定位下，可以有預防和預知的功效。比如好萊塢影星安吉麗娜·朱莉被檢測出遺傳了產(chǎn)生突變的癌癥基因，便進(jìn)行了預防性雙側乳腺切除手術(shù)。
目前國內的基因測序公司，多分布在中下游產(chǎn)業(yè)鏈。據了解，有20多家公司在基因數據庫與分析方面布局，近40家公司在研發(fā)基因數據與各種疾病的關(guān)聯(lián)度，70多家公司鎖定腫瘤相關(guān)領(lǐng)域�；驕y序市場(chǎng)的應用主要集中在癌癥診斷、產(chǎn)前DNA檢測和遺傳疾病檢測等項目。比如產(chǎn)前DNA檢測可通過(guò)對孕婦外周血的基因測序，了解到胎兒的基因情況，診斷胎兒的染色體是否有異常情況而導致一些臨床疾病。
華大基因董事長(cháng)汪建認為，未來(lái)90%以上的病不會(huì )通過(guò)醫院來(lái)解決，因為在人出生前，就能從基因上知道未來(lái)最可能犯什么病，應該怎么預防，出現什么先兆時(shí)預警，治療也知道哪些藥更有效，哪些藥沒(méi)有效果，所有的一切將都是個(gè)體化、精準化的。
中國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中下游競爭優(yōu)勢明顯
到現在，中國的基因測序市場(chǎng)行業(yè)呈現了四面開(kāi)花之勢。據了解，在短短十幾年時(shí)間，有200多家公司進(jìn)入該行業(yè)(包括此次上市的華大基因與2016年底借殼上市的貝瑞和康，以及新三板掛牌的18家基因企業(yè))。
2015年，在基因產(chǎn)業(yè)有數量眾多的公司成立，并發(fā)生了多起收購事件，收購的目的主要是切入基因行業(yè)或搶占地盤(pán)。其中比較重大的收購包括藥明康德、千山藥機、迪安診斷、綠葉集團、湯臣倍健等公司。這些公司中，很多都是轉型到基因產(chǎn)業(yè)，各路“玩家”的出現表明對基因產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景的看好。
總體來(lái)看，國內基因公司在中下游領(lǐng)域競爭優(yōu)勢明顯。以華大基因、貝瑞和康、達安基因、博奧生物，安諾優(yōu)達、諾禾致源等位于前列，其中貝瑞和康在今年4月26日成功借殼上市，趕在華大基因之前成為基因測序第一股，而華大基因這次的上市成為了國內基因行業(yè)首家非借殼在A(yíng)股上市的公司，算得上在2017年基因測序產(chǎn)業(yè)的一大事件。
除了資金、技術(shù)實(shí)力雄厚的巨頭外，小型基因公司的數量也在日益飛漲，這些初創(chuàng )公司的核心人員大多來(lái)自上述基因巨頭(如華大基因等公司)。這些初創(chuàng )公司采取了與大公司不同的發(fā)展路徑。如價(jià)格戰、貼近終端消費者、細分市場(chǎng)等策略。
三大行業(yè)痛點(diǎn)有待進(jìn)一步突破
目前，對于整個(gè)基因測序行業(yè)仍處于早期摸索的發(fā)展階段，也仍有很多問(wèn)題需要突破。
首先是在產(chǎn)業(yè)布局方面，出現了大批公司扎堆在細分領(lǐng)域的問(wèn)題。因此也不可避免的帶來(lái)價(jià)格競爭、服務(wù)混亂。
比如，不少基因檢測公司與醫療機構進(jìn)行合作，由醫生開(kāi)方子，通過(guò)醫院的腫瘤科、檢驗科、病理科等科室，以臨床試驗的形式為個(gè)人開(kāi)展諸如癌癥基因檢測、遺傳病基因檢測等服務(wù)。這樣長(cháng)期便逐漸形成了產(chǎn)業(yè)的“灰色地帶”，需監管部門(mén)的進(jìn)一步規范。
其次是技術(shù)資質(zhì)的認可。在中國，基因檢測產(chǎn)品要在臨床醫療使用，需要得到國家食品藥品監督管理總局(CFDA)的批準，提供基因檢測診斷的醫療機構則需要國家衛生計生委批準。目前，CFDA只批準了無(wú)創(chuàng )產(chǎn)前檢測(NIPT)的注冊證，其他的臨床應用都沒(méi)有注冊證。
這樣使得一些相關(guān)產(chǎn)業(yè)智能將焦點(diǎn)放在科研方面。而隨著(zhù)測序儀的不斷更迭，科研服務(wù)類(lèi)開(kāi)始出現打價(jià)格戰的惡性競爭現象。以華大基因為例，從成立之初到2014年，基礎科研類(lèi)服務(wù)一直是華大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的最大貢獻板塊，但受上游供應商鉗制導致缺乏自主定價(jià)權以及競爭對手的興起等因素，華大近三年在這一板塊的收入每年以超5000萬(wàn)元的速度下降，這也是整個(gè)行業(yè)所面臨的問(wèn)題。
再次，中國基因測序企業(yè)受測序儀器上游供應商的鉗制。由于目前全球基因測序行業(yè)的上游設備供應，被數家美國公司占據了絕大部分市場(chǎng)份額。中國的基因測序公司由于缺乏自主研發(fā)能力，使用的二代測序儀器主要由美國公司提供。測序儀的壟斷，使所處于中下游的服務(wù)提供商不僅失去測序服務(wù)的自主定價(jià)權，還會(huì )受到供應威脅。
為擺脫上游供應商的鉗制，國內基因測序公司做了不同的嘗試。華大并購了美國測序儀制造商CG(Complete Genomics)，在一定程度上打破了美國在中國市場(chǎng)的壟斷地位。但業(yè)內人士分析：“CG的讀長(cháng)太短，目前的測序儀還是Illumina的更優(yōu)一些。短期內中國想要生產(chǎn)出自主研發(fā)的、比Illumina技術(shù)更好的測序儀還比較困難”。
未來(lái)基因測序將基于大數據應用來(lái)發(fā)展
從產(chǎn)業(yè)格局來(lái)看，和玉另類(lèi)投資基金管理有限公司董事長(cháng)曾玉認為：未來(lái)基因測序產(chǎn)業(yè)的格局會(huì )強者越強、弱者越弱 ，導致“兩極分化”局面的形成。曾玉表示：“投資機構看重公司的全盤(pán)戰略，沒(méi)有長(cháng)期競爭力與固定價(jià)值觀(guān)的公司，可能就會(huì )消失�；诨驕y序的人工智能和機器學(xué)習的大數據應用，是基因測序產(chǎn)業(yè)的下一個(gè)大事件”。
事實(shí)上，目前已經(jīng)有不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨界進(jìn)入基因市場(chǎng)。如譽(yù)衡基因和京東合作開(kāi)展基因健康業(yè)務(wù);IBM、Intel、阿里、華為等也紛紛將基因大數據作為云平臺戰略重要組成部分。
從市場(chǎng)應用來(lái)看，雖然如今國內應用市場(chǎng)仍以二代測序儀為主，三代測序儀在科研機構少量使用。但未來(lái)一定是屬于三代測序儀乃至更新版本的天下，并且這一領(lǐng)域上游的測序儀機器會(huì )變小。比如英國的測序新秀Oxford Nanopore，研發(fā)出了一種平板大小的臺式測序儀PromethION，已經(jīng)上市的便攜式測序儀MinlON，更是只有U盤(pán)大小。
與此同時(shí)，基因產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式也正在發(fā)生著(zhù)重大的變革。從過(guò)去的B2B模式到現在B2C模式的衍生，催促著(zhù)基因行業(yè)積累越來(lái)越多的數據，而隨著(zhù)目前AI等數據挖掘技術(shù)不斷的提升與結合，未來(lái)關(guān)于基因測序技術(shù)也會(huì )有更多精準的算法不斷涌現，相信為全民服務(wù)的精準醫療的時(shí)代，就在不久的將來(lái)。
近期，“基因界騰訊”華大基因的上市，成為近年來(lái)A股最受關(guān)注的IPO之一。法國凱輝基金執行總監楊海鼎解讀道：“華大上市給投資者一個(gè)信號，基因測序是一個(gè)造福人類(lèi)的產(chǎn)業(yè)�！�
基因測序產(chǎn)業(yè)在近兩年備受資本熱捧，且暗戰不斷。從目前中國基因測序產(chǎn)業(yè)的格局來(lái)看，被稱(chēng)為“基因界騰訊”的華大基因正在告別“一家獨大”的日子，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已將走向細分領(lǐng)域深度競爭的局面。那么具體來(lái)說(shuō)，目前中國基因測序產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)當前的發(fā)展狀況如何？已經(jīng)具有了哪些優(yōu)劣勢？未來(lái)又將呈現怎樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局？
從市場(chǎng)需求的角度來(lái)看，基因測序的發(fā)展市場(chǎng)十分廣闊。從疾病發(fā)病率趨勢看，近十年來(lái)我國癌癥發(fā)病率和死亡率不斷上升(根據相關(guān)數據顯示，在2015年，我國新增腫瘤患者人數約為430萬(wàn)人，因癌癥死亡人數約280萬(wàn)人)。麥肯錫咨詢(xún)指出，從實(shí)現時(shí)間和療法本身的潛力角度，癌癥的測序應用將會(huì )是最大的市場(chǎng)。
在過(guò)去的十年里，由于基因測序上游長(cháng)期被國外公司所主導，我國基因測序企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，幾乎采用同一個(gè)套路，即引進(jìn)國外的基因測序儀，用于開(kāi)發(fā)中下游的應用。這樣便導致了測序成本居高不下，對于一個(gè)新興行業(yè)成本的壓力是不容小視的阻力，也直接導致基因測序的普及速度緩慢。
但在近幾年，國內的基因測序市場(chǎng)發(fā)生重大的格局變革。自2006年，第二代測序技術(shù)的推出(以及近期第三代基因測序儀的成功研發(fā))，測序儀技術(shù)的突破使得測序成本急速下降，催生了基因測序市場(chǎng)的繁榮。國際著(zhù)名投資咨詢(xún)機構BCC Research數據顯示，全球基因測序市場(chǎng)總量從2007年的 7.94億美元增長(cháng)至2015年的59億美元，2020年將達到138億美元，年復合增長(cháng)率為18.7%。
未來(lái)90%以上的病將不會(huì )通過(guò)醫院來(lái)解決
從商業(yè)價(jià)值角度來(lái)看，基因技術(shù)是對傳統醫學(xué)的一場(chǎng)顛覆。比如對于癌癥的治療。過(guò)去很多患者在切除腫瘤后過(guò)一段時(shí)間又會(huì )復發(fā)，并且會(huì )復發(fā)在不同的部位，甚至轉成別的癌癥。但在基因測序的“精準醫療”的定位下，可以有預防和預知的功效。比如好萊塢影星安吉麗娜·朱莉被檢測出遺傳了產(chǎn)生突變的癌癥基因，便進(jìn)行了預防性雙側乳腺切除手術(shù)。
目前國內的基因測序公司，多分布在中下游產(chǎn)業(yè)鏈。據了解，有20多家公司在基因數據庫與分析方面布局，近40家公司在研發(fā)基因數據與各種疾病的關(guān)聯(lián)度，70多家公司鎖定腫瘤相關(guān)領(lǐng)域�；驕y序市場(chǎng)的應用主要集中在癌癥診斷、產(chǎn)前DNA檢測和遺傳疾病檢測等項目。比如產(chǎn)前DNA檢測可通過(guò)對孕婦外周血的基因測序，了解到胎兒的基因情況，診斷胎兒的染色體是否有異常情況而導致一些臨床疾病。
華大基因董事長(cháng)汪建認為，未來(lái)90%以上的病不會(huì )通過(guò)醫院來(lái)解決，因為在人出生前，就能從基因上知道未來(lái)最可能犯什么病，應該怎么預防，出現什么先兆時(shí)預警，治療也知道哪些藥更有效，哪些藥沒(méi)有效果，所有的一切將都是個(gè)體化、精準化的。
中國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中下游競爭優(yōu)勢明顯
到現在，中國的基因測序市場(chǎng)行業(yè)呈現了四面開(kāi)花之勢。據了解，在短短十幾年時(shí)間，有200多家公司進(jìn)入該行業(yè)(包括此次上市的華大基因與2016年底借殼上市的貝瑞和康，以及新三板掛牌的18家基因企業(yè))。
2015年，在基因產(chǎn)業(yè)有數量眾多的公司成立，并發(fā)生了多起收購事件，收購的目的主要是切入基因行業(yè)或搶占地盤(pán)。其中比較重大的收購包括藥明康德、千山藥機、迪安診斷、綠葉集團、湯臣倍健等公司。這些公司中，很多都是轉型到基因產(chǎn)業(yè)，各路“玩家”的出現表明對基因產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景的看好。
總體來(lái)看，國內基因公司在中下游領(lǐng)域競爭優(yōu)勢明顯。以華大基因、貝瑞和康、達安基因、博奧生物，安諾優(yōu)達、諾禾致源等位于前列，其中貝瑞和康在今年4月26日成功借殼上市，趕在華大基因之前成為基因測序第一股，而華大基因這次的上市成為了國內基因行業(yè)首家非借殼在A(yíng)股上市的公司，算得上在2017年基因測序產(chǎn)業(yè)的一大事件。
除了資金、技術(shù)實(shí)力雄厚的巨頭外，小型基因公司的數量也在日益飛漲，這些初創(chuàng )公司的核心人員大多來(lái)自上述基因巨頭(如華大基因等公司)。這些初創(chuàng )公司采取了與大公司不同的發(fā)展路徑。如價(jià)格戰、貼近終端消費者、細分市場(chǎng)等策略。
三大行業(yè)痛點(diǎn)有待進(jìn)一步突破
目前，對于整個(gè)基因測序行業(yè)仍處于早期摸索的發(fā)展階段，也仍有很多問(wèn)題需要突破。
首先是在產(chǎn)業(yè)布局方面，出現了大批公司扎堆在細分領(lǐng)域的問(wèn)題。因此也不可避免的帶來(lái)價(jià)格競爭、服務(wù)混亂。
比如，不少基因檢測公司與醫療機構進(jìn)行合作，由醫生開(kāi)方子，通過(guò)醫院的腫瘤科、檢驗科、病理科等科室，以臨床試驗的形式為個(gè)人開(kāi)展諸如癌癥基因檢測、遺傳病基因檢測等服務(wù)。這樣長(cháng)期便逐漸形成了產(chǎn)業(yè)的“灰色地帶”，需監管部門(mén)的進(jìn)一步規范。
其次是技術(shù)資質(zhì)的認可。在中國，基因檢測產(chǎn)品要在臨床醫療使用，需要得到國家食品藥品監督管理總局(CFDA)的批準，提供基因檢測診斷的醫療機構則需要國家衛生計生委批準。目前，CFDA只批準了無(wú)創(chuàng )產(chǎn)前檢測(NIPT)的注冊證，其他的臨床應用都沒(méi)有注冊證。
這樣使得一些相關(guān)產(chǎn)業(yè)智能將焦點(diǎn)放在科研方面。而隨著(zhù)測序儀的不斷更迭，科研服務(wù)類(lèi)開(kāi)始出現打價(jià)格戰的惡性競爭現象。以華大基因為例，從成立之初到2014年，基礎科研類(lèi)服務(wù)一直是華大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的最大貢獻板塊，但受上游供應商鉗制導致缺乏自主定價(jià)權以及競爭對手的興起等因素，華大近三年在這一板塊的收入每年以超5000萬(wàn)元的速度下降，這也是整個(gè)行業(yè)所面臨的問(wèn)題。
再次，中國基因測序企業(yè)受測序儀器上游供應商的鉗制。由于目前全球基因測序行業(yè)的上游設備供應，被數家美國公司占據了絕大部分市場(chǎng)份額。中國的基因測序公司由于缺乏自主研發(fā)能力，使用的二代測序儀器主要由美國公司提供。測序儀的壟斷，使所處于中下游的服務(wù)提供商不僅失去測序服務(wù)的自主定價(jià)權，還會(huì )受到供應威脅。
為擺脫上游供應商的鉗制，國內基因測序公司做了不同的嘗試。華大并購了美國測序儀制造商CG(Complete Genomics)，在一定程度上打破了美國在中國市場(chǎng)的壟斷地位。但業(yè)內人士分析：“CG的讀長(cháng)太短，目前的測序儀還是Illumina的更優(yōu)一些。短期內中國想要生產(chǎn)出自主研發(fā)的、比Illumina技術(shù)更好的測序儀還比較困難”。
未來(lái)基因測序將基于大數據應用來(lái)發(fā)展
從產(chǎn)業(yè)格局來(lái)看，和玉另類(lèi)投資基金管理有限公司董事長(cháng)曾玉認為：未來(lái)基因測序產(chǎn)業(yè)的格局會(huì )強者越強、弱者越弱 ，導致“兩極分化”局面的形成。曾玉表示：“投資機構看重公司的全盤(pán)戰略，沒(méi)有長(cháng)期競爭力與固定價(jià)值觀(guān)的公司，可能就會(huì )消失�；诨驕y序的人工智能和機器學(xué)習的大數據應用，是基因測序產(chǎn)業(yè)的下一個(gè)大事件”。
事實(shí)上，目前已經(jīng)有不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨界進(jìn)入基因市場(chǎng)。如譽(yù)衡基因和京東合作開(kāi)展基因健康業(yè)務(wù);IBM、Intel、阿里、華為等也紛紛將基因大數據作為云平臺戰略重要組成部分。
從市場(chǎng)應用來(lái)看，雖然如今國內應用市場(chǎng)仍以二代測序儀為主，三代測序儀在科研機構少量使用。但未來(lái)一定是屬于三代測序儀乃至更新版本的天下，并且這一領(lǐng)域上游的測序儀機器會(huì )變小。比如英國的測序新秀Oxford Nanopore，研發(fā)出了一種平板大小的臺式測序儀PromethION，已經(jīng)上市的便攜式測序儀MinlON，更是只有U盤(pán)大小。
與此同時(shí)，基因產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式也正在發(fā)生著(zhù)重大的變革。從過(guò)去的B2B模式到現在B2C模式的衍生，催促著(zhù)基因行業(yè)積累越來(lái)越多的數據，而隨著(zhù)目前AI等數據挖掘技術(shù)不斷的提升與結合，未來(lái)關(guān)于基因測序技術(shù)也會(huì )有更多精準的算法不斷涌現，相信為全民服務(wù)的精準醫療的時(shí)代，就在不久的將來(lái)。
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